Los tentáculos de Tether, la empresa emisora de la mayor stablecoin en el mercado (USDT) buscan acapararlo todo. La compañía, liderada por el italiano Paolo Ardoino, se ha infiltrado también en el deporte y la afición de su CEO por su país natal (y por su equipo de la infancia) es evidente: ya controla el 11,5% de la Juventus pero quiere más. El pasado viernes presentó a Exor, el grupo financiero que controla club blanco y negro, una propuesta de compra de sus acciones de la Juve, el 65,4% del total y en efectivo, según se lee en un comunicado oficial de la firma. Pero John Elkann, director ejecutivo del grupo, rechazó la oferta: la familia Agnelli no está dispuesta a deshacerse del club, que se dispara este lunes un 1817% en la Bolsa de Milán.

Ardoino confirmó sus intenciones en una publicación en X este fin de semana. “Hoy Tether envió una propuesta oficial a Exor para comprar la totalidad de su participación en la Juventus. Desde el principio, nuestro objetivo ha sido apoyar al equipo y devolverlo a la gloria que se merece. Como parte de nuestro compromiso, si esta transacción se concreta, Tether invertirá 1.000 millones de euros en el club“, anunció.

La empresa de criptomonedas ofrecía a la familia Agnelli 2,66 euros por acción, según Bloomberg, valorando a la Juventus en aproximadamente 1.100 millones de euros, de acuerdo con la carta enviada a Exor. No obstante, los Agnelli se negaron y en un breve comunicado anunciaron que el Consejo de Administración rechazó por unanimidad la oferta de compra, dejando claro que el equipo no está en venta. “La Juventus es un club histórico y exitoso, del cual Exor y la familia Agnelli son accionistas estables y orgullosos desde hace más de un siglo, y siguen plenamente comprometidos con el club, apoyando a su nuevo equipo directivo en la ejecución de una estrategia clara para ofrecer resultados sólidos tanto dentro como fuera del campo”, se lee en el comunicado.

En su carta para explicar la operación, Ardoino detalló que ha sido un aficionado del equipo desde siempre. “La Juventus siempre ha formado parte de mi vida. Crecí con este equipo. De niño, aprendí lo que significaba el compromiso, la resiliencia y la responsabilidad al ver a la Juventus afrontar el éxito y la adversidad con dignidad”, ha explicado. En los últimos años, el equipo no ha logrado recuperar el dominio que mostró durante su racha de nueve títulos consecutivos en la Serie A, que terminó en 2021, cuando se posicionó cuarto. También ha experimentado reveses fuera del campo. En 2023, la federación italiana de fútbol le quitó 10 puntos en su clasificación de la Serie A tras una investigación sobre la contabilización de los traspasos de jugadores, recuerda Bloomberg.

Por ello Ardoino dice que quiere devolver el equipo “a la gloria”: esta temporada no está siendo satisfactoria para el club, que se encuentra en quinta posición en la seria A, por detrás de Milán, Nápoles, Inter, Roma y a la par del Bolonia. Además, como explica Bloomberg, los costes para mantenerse competitiva en la máxima categoría del fútbol europeo se disparan y existe el riesgo de perderse la competición europea, lo que pone en peligro sus cruciales ingresos comerciales y de transmisión. Sus acciones caen más de un 13% en el año.

A esto se suman también las dificultades del imperio Agnelli, que también forma parte del accionariado de Ferrari y Stellantis a través de Exor: aunque controlan el equipo desde hace más de un siglo, la familia está enfrentando un periodo de reestructuración de su cartera y considerando posibles ventas, como la del grupo de medios Gedi Gruppo Editoriale SpA, que se está negociando ahora.

Tether, con sede en El Salvador, es la empresa que emite la stablecoin más exitosa: en un mercado en constante crecimiento (que ya vale unos 309.000 millones de dólares), USDT representa más del 60% y alcanza a día de hoy una capitalización de más de 186.000 millones de dólares, convirtiéndose en la tercera criptomoneda más grande del mercado. Pese a su tamaño, las dudas de los reguladores y de algunas entidades financieras sobre la estabilidad de este activo siguen sin resolverse. El mes pasado, la agencia de calificación crediticia S&P Global Ratings redujo al mínimo (de limitada a débil) su capacidad de mantener la paridad con el dólar estadounidense, la divisa a la que está ligada. La entidad advirtió que la revisión se debe al aumento de la exposición a activos de alto riesgo en las reservas de la criptomoneda durante el último año, así como a persistentes lagunas en la divulgación de información por parte del emisor.

No obstante, es innegable que en el sector cripto la empresa de Ardoino es un gigante. El pasado agosto, Tether Ventures, el brazo inversor de la firma, adquirió una participación minoritaria del exchange español Bit2Me. Y en los últimos meses ha estrechado su relación con la administración de EE UU, donde prevé desembarcar con una moneda estable local, que cumpla con la normativa cripto promulgada por Donald Trump. Pero la empresa está acelerando inversiones en todos los sectores, desde la inteligencia artificial hasta la agricultura y las materias primas, en un intento de diversificar sus negocios más allá de los activos digitales.

El Gobierno británico ha optado por la vía más sencilla. De hecho, la propuesta copia a la americana puesto que lo que pretende es extender el marco regulatorio financiero a los criptoactivos, en vez de elaborar uno específico. Cristina Carrascosa, CEO y fundadora de ATH21, se muestra muy critica: “Esto demuestra una comprensión inexacta de lo que son los criptoactivos y los equipara a un activo que no son”. También reprocha que la normativa venga promovida por el Ministerio de Finanzas y no por el regulador de los mercados. “Europa ha decidido darle a los criptoactivos y los proveedores de servicios cripto una categoría nueva, creada ad hoc.

 MiCA considera que no son ni activos financieros, ni simples fichas”, añade. La visión de EUA y Reino Unido, en cambio, consiste en asimilar los proveedores cripto a instituciones financieras, lo que supone que tendrán que cargar con un peso normativo mayor. “Competir con instituciones financieras es un obstáculo demasiado grande”, incide la abogada.

Uno de los aspectos más discutidos es la disciplina de las stablecoins, que ahora están viviendo su mejor momento. Este mercado marca máximos históricos, gracias al apoyo directo de Trump, y vale unos 243.000 millones. Según el texto, solo los emisores con sede en Reino Unido deberán solicitar la aprobación por parte del regulador británico. Al contrario, a los emisores extranjeros que quieran ofrecer su producto a los usuarios británicos no se le exigirá obtener la licencia ni abrir una sede en el país. Cabe destacar que las monedas estables que dominan el mercado, USDT de Tether, y USDC de Circle, son emitidas fuera de las fronteras del país: en América central y EUA.

Marina Fontcuberta, directora de Derecho Digital de BDO Abogados, reconoce que el enfoque de Reino Unido sobre las monedas estables es más flexible que el de MiCA. De hecho, la normativa europea impone requisitos estrictos para los emisores, que tienen que obtener una licencia como institución de dinero electrónico o institución de crédito en al menos un estado miembro de la UE para poder operar. Asimismo, exige la publicación de un libro blanco, o whitepaper, que incluya información sobre el proyecto, límites al volumen de operaciones, cumplimiento de normas de reservas y liquidez.

El acercamiento de Reino Unido a EUA no se ha quedado solo en la teoría. La ministra de Finanzas británica, Rachel Reeves, se reunió en Washington la semana pasada con el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, muy favorable a las criptos. En este encuentro, se debatió sobre una posible colaboración en el ámbito de activos digitales para impulsar la industria y el mercado y se exploró la posibilidad de crear un entorno de pruebas transfronterizo, entre ambos países, sobre criptoactivos. Además, está prevista una nueva reunión en junio. “Para que el Reino Unido sea un líder mundial en activos digitales, la cooperación internacional es vital”, afirmó Reeves en el Innovate Finance Global Summit 2025.

Gloria Hernández Aler, socia de finReg, considera acertado el punto de partida de la propuesta de regulación de Reino Unido: “Las criptomonedas son activos globales y la regulación tiene que ir alineada con la de las grandes regiones como EE UU. Por ello están intensificando sus relaciones con otros reguladores internacionales. Desde luego, una consideración a incorporar en la UE donde se ha seguido una aproximación de poner barreras a los operadores de terceras regiones no miembros de la UE”, asevera.

La postura aperturista de Reino Unido hacia actores de otros mercados y la relación directa con EUA tendrá implicaciones para el mercado europeo de activos digitales. Por un lado, la percepción de un entorno regulatorio más favorable en estos países podría llevar a los inversores a optar por estos mercados, asegura Fontcuberta. Si la regulación más laxa se traduce también en una menor carga regulatoria, estos mercados podrían ser más atractivos para los emisores frente a la UE, que ha levantado barreras de entrada a actores de terceros países, añade Hernández Aler. “El riesgo es que a nivel global se imponga la aproximación aperturista y que las limitaciones en la UE impidan que se evolucione e innove en criptomonedas si no se puede acceder ni operar aquí a las stablecoin más globales», alerta.

Las autoridades en Europa se muestran más escépticas y no quieren dar pasos en falso. El pasado marzo, François Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, advirtió de que el apoyo de EUA a las criptomonedas y a las finanzas no bancarias podría desencadenar la próxima crisis financiera. Ante el temor de que una avalancha de monedas estables inunde el mercado, socavando la estabilidad financiera de la región, la cúpula de la UE ha trasladado la urgencia de desarrollar el euro digital. Hace poco días, el Banco de Italia alertaba sobre los peligros de los activos digitales para la estabilidad financiera.

Para justificar sus temores, recurren a los datos. La capitalización del mercado cripto roza los tres billones de dólares actualmente, un 30% más que hace un año, y bitcoin domina con un 63,5%. El impulso de Trump y la mayor adopción están en la base de este crecimiento. En el informe, reconocen el mayor interés de distintos actores por estas inversiones: desde las gestoras que ofrecen productos cotizados de criptomonedas (ETF y ETP), hasta las empresas que optan por acumular bitcoin en su tesorería, bajo la convicción de que se revalorizará en el tiempo. No obstante, lo que más preocupa al Banco de Italia es el creciente interés de los bancos y otros intermediarios por la tecnología blockchain y por los criptoactivos, a través de la emisión de sus propios productos o la oferta de servicios ligados a los activos digitales.

Intesa Sanpaolo, el grupo bancario más grande de Italia, realizó a mediados de enero su primera compra de bitcoin al contado y adquirió aproximadamente un millón de euros en la criptomoneda original, haciéndose con 11 unidades. Hasta ese momento, solo había operado con opciones de criptomonedas, futuros y fondos cotizados en Bolsa. En España, el BBVA ya ha anunciado que ofrecerá servicios de compraventa y custodia de bitcoin y ethereum.

“La fuerte expansión de bitcoin y de otros criptoactivos caracterizados por una elevada volatilidad en sus cotizaciones conlleva riesgos no solo para los inversores, sino también potencialmente para la estabilidad financiera, a la luz de las crecientes interconexiones entre el ecosistema de estos activos, el sector financiero tradicional y la economía real”, avisa el Banco de Italia.

Ferdinando Ametrano, CEO de CheckSig, una plataforma italiana que ofrece servicios de custodia, de broker y de agente de retención de impuestos, se muestra crítico hacia la entidad. “La volatilidad de bitcoin es similar a la de los siete magníficos, por lo que no se entiende por qué se considera elevada y genera preocupación. Distinto es el caso de los demás criptoactivos, que siguen siendo marginales y, por tanto, no representan un riesgo sistémico significativo”, asevera.

La autoridad monetaria también tiene dudas sobre las stablecoins, criptomonedas vinculadas a otros activos, generalmente las monedas tradicionales y estables como el euro y el dólar, para minimizar la volatilidad. Este mercado marca máximos históricos, gracias a la promoción directa de la administración republicana, y vale unos 242.000 millones, dominado principalmente por USDT, emitida por Tether (61,5%) y USDC de Circle.

La entidad advierte de que, si las monedas estables vinculadas al dólar adquirieren una dimensión sistémica, podrían generar una demanda excepcional de deuda pública estadounidense, ya que los bonos son utilizados como activo de reserva por los emisores. “En caso de quiebra de una de estas empresas, podría producirse una carrera por los reembolsos, con un aumento repentino de las solicitudes de liquidación por parte de los tenedores y la venta forzosa de los activos de reserva. Esto provocaría tensiones en los mercados de bonos del Tesoro de EUA y repercusiones en otros sectores del sistema financiero global”, alertan.

Asimismo, la difusión de stablecoins vinculadas al euro también podría tener implicaciones en los sistemas de pago y en la soberanía monetaria, según la entidad. En este sentido, el BCE y las autoridades de la Unión Europea han trasladado en los últimos meses la urgencia de acelerar el proceso de desarrollo de un euro digital, para dar vida a un sistema de pagos europeo que compita con estas soluciones privadas, garantice la soberanía europea y preserve la estabilidad financiera, en un contexto en el que las stablecoins son capaces de crear un ecosistema monetario fuera del alcance de los bancos centrales.

Para la entidad, todo dependerá de la legislación, que sigue siendo muy fragmentada y diversa. Mientras la Unión Europea cuenta con el reglamento MiCA desde principios de año, EUA todavía está debatiendo su legislación en el Senado, aunque se espera que sea más flexible respecto a la del Viejo Continente. Por otro lado, Reino Unido también está desarrollando su legislación en esta materia, aunque parece acercarse a la postura del país norteamericano, alejándose de los estándares y requisitos impuestos por MiCA. Ametrano lo ve de forma opuesta. “En las monedas estables se está librando una partida que Europa está perdiendo por falta de claridad y apertura”, espeta.

El escepticismo del Banco de Italia no es una novedad. En los últimos años, de hecho, hizo pública su oposición hacia estos activos. En junio de 2022, invitaba a las entidades financieras y a otros sujetos autorizados a no incentivar el uso de los activos digitales y “a comunicar a los clientes que el Banco de Italia desaconseja operar con este tipo de criptoactivos”. Su gobernador, Fabio Panetta, publicó un artículo en el Financial Times en el que consideraba que estas monedas digitales carecían de una función “social o económica”, destacaba su naturaleza especulativa y que por ello deberían tratarse como “las actividades de juegos de azar”.

 Su imperio empresarial se adentra ahora en el mundo de los activos digitales, ligando su estrategia financiera a la de las empresas que han estado bajo la lupa de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Este martes Trump Media ha anunciado que planea colaborar con Crypto.com para ofrecer ETF ligados a activos digitales. Y recientemente, su plataforma cripto, World Liberty Financial, habría mantenido conversaciones con Binance para adquirir una participación de la filial estadounidense del exchange.

Trump sigue siendo el accionista principal (con una participación de 2.400 millones de dólares, que está en un fideicomiso controlado por su hijo, Donald Trump Jr), de Trump Media & Technology Group (TMTG), dueño de la red social Truth Social. Este martes firmó un acuerdo no vinculante para asociarse con Crypto.com, el décimo exchange más grande según Coinmarketcap, para lanzar fondos y productos cotizados en Bolsa que se comercializarán bajo la marca Truth.Fi, una nueva división de TMTG que se enfoca en ofrecer productos de inversión en criptomonedas y activos relacionados.

En un comunicado, TMTG explica que los ETF estarán disponibles a través del intermediario de Crypto.com, Foris Capital US LLC (una plataforma con sede en New Hampshire que la compañía adquirió el año pasado), e incluirán activos digitales (bitcoin y cronos entre otros) así como valores con un enfoque Made in America que abarque diversas industrias. “Crypto.com respaldará la tecnología subyacente, proporcionará custodia y suministrará las criptomonedas para los ETF”, destacan. Las acciones de Trump Media repuntaron hasta un 14% tras el anuncio.

El lanzamiento de estos productos está previsto para finales de año en EUA, Europa y Asia, a la espera de la aprobación por parte de los reguladores. Santiago Carbó, catedrático de Economía de la Universitat de València y director de estudios financieros de Funcas, cree que se trata de un conflicto de interés incompatible con el cargo de presidente de la nación. “No puede estar potenciando nada del sector privado, con información privilegiada sobre cómo va a ir la regulación, por ejemplo. Esto puede dañar la reputación de los mercados financieros, incluso los de cripto”, afirma.

En Europa, la distribución de ETF tradicionales sobre criptoactivos no está permitida bajo la normativa UCITS. Sin embargo, desde hace años se comercializan productos cotizados como los ETP, que replican el comportamiento de activos digitales. El último, el iShares Bitcoin ETP de BlackRock, lanzado este martes en el Viejo Continente, que se suma a otros de 21Shares, WisdomTree o VanEck. Aunque los ETP estén disponibles para los inversores europeos, el experto ve difícil que Europa pueda aprobar la distribución de estos productos en la región. Carlos Salinas, profesor del máster en blockchain e inversión en activos digitales del IEB, considera que los riesgos asociados podrían elevar el nivel de escrutinio de los supervisores: “En cualquier proceso regulatorio se miran la política de conflictos de intereses y como se mitigan, por lo que en este caso pondrían especial énfasis”.

Crypto.com, que tiene su sede en Singapur, también tuvo sus conflictos con el regulador. El pasado octubre demandó a la SEC por supuestamente exceder su autoridad: el intercambio anunció que enfrentaba una demanda del supervisor por la venta de tokens no registrados, como ocurrió con otras plataformas como Kraken o Coinbase. “La intervención no autorizada de la SEC y su reglamentación ilegal sobre cripto deben detenerse”, dijo en ese entonces Kris Marszalek, director ejecutivo de la plataforma. No obstante, dos meses después la plataforma dio marcha atrás y retiró la demanda contra la SEC tras un encuentro entre Marszalek y Trump.

Desde la vuelta de Trump a la Casa Blanca, el regulador ha desestimado varias demandas contra Kraken, Coinbase, Robinhood y Gemini hasta la suspensión temporal de la batalla legal contra Binance. Pocas semanas después, The Wall Street Journal informó de que la plataforma cripto de la familia del presidente, World Liberty Financial, habría mantenido conversaciones con Binance sobre la posibilidad de adquirir una participación de la filial estadounidense del exchange. El cofundador del intercambio, Changpeng Zhao, negó en X haber tenido discusiones sobre un posible acuerdo de compra de la filial de EUA.

Asimismo, Bloomberg publicó que se habría hablado de la posibilidad de que Binance desarrolle una stablecoin ligada al dólar junto con la plataforma promocionada por Trump. Este martes, en un momento en el que el desarrollo de la legislación sobre monedas estables en EUA avanza rápidamente, World Liberty Financial anunció el lanzamiento de USD1, una stablecoin respaldada al 100% por bonos del Tesoro de EUA a corto plazo, depósitos en dólares y otros equivalentes de efectivo. Al principio los tokens se emitirán en las blockchain de Ethereum y Binance Smart Chain y las reservas estarán custodiadas por BitGo.     

La relación con Binance no sería el primer acuerdo polémico de la plataforma cripto del magnate. Tron, la plataforma fundada por el empresario y criptobro chino Justin Sun —que gastó 6,2 millones de dólares en un plátano pegado a la pared—, invirtió en World Liberty Financial unos 75 millones de dólares en 2024, convirtiéndose en el mayor inversor. Sun, que se enfrenta a una demanda de la SEC por fraude y otras violaciones de la ley de valores, se ha unido a la empresa como su asesor pese a las dudas sobre su empresa: Tron se ha convertido en los años en el instrumento favorito para transferencias de criptomonedas asociadas a grupos terroristas, ya que permite a los usuarios ocultar sus identidades y convertir en efectivo fácilmente. El Departamento del Tesoro de EUA incautó billeteras Tron, incluida una cuenta vinculada a un grupo que, según la institución, recaudó dinero para Hamás tras el ataque de 2023 a Israel.

El pasado noviembre, Tron, fundada por el empresario y criptobro chino Justin Sun, anunció que invertiría unos 30 millones de dólares en World Liberty Financial y que su fundador, Sun, se unirá a la empresa de Trump como asesor, tal y como anunció el empresario en X (antes Twitter). De esta forma, Tron, registrada en las Islas Vírgenes Británicas, se ha convertido en el mayor inversor de World Liberty Financial, pese a que el proyecto de Trump avanza a medio gas: a día de hoy la plataforma ha vendido unos 4.480 millones de tókens, lejos del objetivo total de 20.000 millones.

Más rápida y económica que bitcoin, Tron brinda a los usuarios la opción de ocultar sus identidades, cobra tarifas bajas y se puede convertir en efectivo fácilmente. Por ello se ha convertido en el instrumento favorito para transferencias de criptomonedas asociadas por parte de grupos terroristas. Las incautaciones de criptomonedas anunciadas por los servicios de seguridad israelíes desde 2021 han señalado con frecuencia el uso de Tron por parte de militantes, incluido Hamás.

La Oficina Nacional de Lucha contra la Financiación del Terrorismo (NBTCF) de Israel, responsable de estas incautaciones, congeló 186 monederos Tron desde julio de 2021, alegando que habían sido utilizados por una “organización terrorista” o para un “delito terrorista grave”. De ellos, las autoridades israelíes vincularon 84 monederos Tron a Hamás o a aliados de Hamás, incluida la Yihad Islámica, 39 a Hezbolá y 63 a grupos terroristas o cambistas de dinero no especificados. La incautación más reciente se anunció el 28 de marzo, según informa la agencia Reuters.

Como explica un informe de Chainalysis de 2023, desde su creación Hezbolá ha recibido la mayor parte de su financiación de Irán, específicamente de la Fuerza Quds del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC), a menudo a través de intermediarios sirios. Parte de esa actividad se ha hecho a través de criptomonedas, siguiendo un mismo patrón: los fondos se transfieren primero desde facilitadores financieros a servicios de hawala. Este es un sistema tradicional de movimiento de dinero a través del boca a boca, intermediarios de confianza y un mecanismo de contraseñas, pero que puede mover millones de dólares sin desvelarse los los montos y quiénes los manejan, ya que una de sus claves es que sus intermediarios raramente dejan registro de las transacciones o de sus usuarios. Junto a este sistema centenario se usan corredurías de divisas OTC (mercados extrabursátiles) y direcciones de blockchain controladas por Hezbolá en intercambios convencionales. El informe de Chainalysis destaca que todos los fondos incautados por el NBCTF en esa acción estaban en USDT en la red TRON.

Las autoridades israelíes no fueron las únicas. El Departamento del Tesoro de Estados Unidos también incautó billeteras Tron, incluida una cuenta vinculada a un grupo que, según el departamento, recaudó dinero para Hamás tras el ataque de 2023 a Israel. En marzo, el Tesoro impuso sanciones contra un cambista con sede en el Líbano que proporcionó a los funcionarios de Hezbolá cuentas de criptomonedas, incluida una billetera Tron, para recibir fondos de Irán.

Carlos Salinas, profesor del máster en blockchain e inversión en activos digitales del IEB, tilda esta unión de “preocupante”: “Tron ha sido criticado por su uso en la financiación de grupos terroristas en Oriente Medio, lo que expone a World Liberty a riesgos reputacionales y regulatorios serios”, destaca. En unas declaraciones a Reuters, Tron ha explicado que “ha atraído tanto a usuarios legales como a aquellos con motivos ilícitos” y que ha “tomado medidas proactivas para abordar el riesgo de actividades ilícitas en su red”, como el bloqueo en septiembre de unos 70 millones de dólares en fondos ilícitos.

World Liberty Financial no es solo un proyecto de Trump. En ella participan sus hijos Eric, Donald Jr. y Barron, y otros socios como el magnate inmobiliario Steven Witkoff, donante republicano y nuevo enviado especial de la administración en Oriente Medio, y sus hijos Zach y Alex Witkoff, así como Zak Folkman y Chase Herro, descritos por medios estadounidenses como crypto punks. En una conferencia sobre criptomonedas en Abu Dhabi, Eric Trump dijo a Reuters que el uso de criptomonedas por parte de grupos criminales era “la principal preocupación de todos”, pero recordó que las instituciones financieras tradicionales también se usaban para canalizar “dinero malo”. “Todo puede ser manipulado si lo usan las personas equivocadas, y hay que tomar medidas enérgicas al respecto”, dijo.

Según los términos y condiciones de la firma, World Liberty vende un token exclusivo que no se puede comercializar, a diferencia de bitcoin y otros activos. “La única utilidad de poseer $WLFI es para gobernanza, no como una inversión (…) Todos los $WLFI serán no transferibles y estarán bloqueados indefinidamente en una billetera o contrato inteligente”, se lee en la página web. En otro apartado detallan que Trump y otros “afiliados” anónimos tienen derecho al 75% de los ingresos netos de World Liberty: esto aumentaría la posibilidad de que la gente compre monedas para intentar ganarse su favor. Witkoff, por ejemplo, donó 250.000 dólares al super PAC pro-Trump MAGA Inc en diciembre de 2023, y fue elegido recientemente como enviado especial en Medio Oriente.

Por este motivo, los expertos alertan sobre los problemas éticos. “Con Trump vinculado a World Liberty y asumiendo su administración el control de la SEC en enero, surge un claro conflicto de interés. Esto podría comprometer la imparcialidad de la agencia en investigaciones contra Justin Sun y Tron, erosionando la confianza pública en el sistema. Una unión que claramente eleva los riesgos legales, éticos y de percepción”, asevera Salinas.    

Es evidente que Trump y su familia podrían beneficiarse de los posibles cambios regulatorios adoptados por su administración en relación con las criptomonedas. La semana pasada eligió al abogado de Washington, Paul Atkins, partidario de las criptomonedas, para sustituir a Gary Gensler, actual presidente de la SEC hostil a los activos digitales. Sun también podría traer ventajas de este nuevo nombramiento y de la actitud más favorable del regulador. El empresario, de hecho, ha estado en la mira de la SEC: el año pasado, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos lo acusó de fraude, argumentado que infló artificialmente el volumen de operaciones y ocultó pagos a celebridades para promocionar sus empresas. Aunque rechazó todas las acusaciones, el caso sigue abierto. Se desconoce cómo concluirá la diatriba, pero es evidente que la llegada del primer criptopresidente de la historia de  Estados Unidos a la Casa Blanca allanará el camino de gran parte de la industria.

¿Qué es el modelo 721? Es un nuevo modelo informativo con el que se comunica a Hacienda que se poseen criptomonedas en el extranjero. No supone ningún cambio a la hora de declarar eventuales operaciones con monedas virtuales, que siguen tributando en el IRPF. Su introducción responde a la modificación de la normativa europea sobre el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo y fue impulsada en la ley de lucha contra el fraude de 2021.

La lógica es parecida a la del modelo 720, que obliga a los residentes en España a declarar todo bien y activo en el extranjero si su valor supera los 50.000 euros, y cuyo severo sistema de sanciones fue tumbado hace dos años por la Justicia europea.

La Declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero, nombre oficial del modelo 721, se tiene que presentar una vez al año, entre el 1 de enero y el 1 de abril, en la sede electrónica de la Agencia Tributaria. El organismo, sin embargo, ofrece cuatro días de gracia si el modelo no se pudiera presentar por internet debido a “razones de carácter técnico”, según aclara en su página web.

Los obligados tributarios son las personas físicas y empresas residentes en España que sean titulares, autorizados o beneficiarios de criptomonedas depositadas en el extranjero con un valor superior a los 50.000 euros a 31 de diciembre del año anterior. También deben presentar el modelo quienes se hayan encontrado en esta situación en algún momento del año.

La norma habla, en concreto, de “titular”, “beneficiario o autorizado o que de alguna otra forma se ostente poder de disposición” sobre las monedas virtuales, “custodiadas por personas o entidades que proporcionan servicios para salvaguardar claves criptográficas privadas en nombre de terceros, para mantener, almacenar y transferir monedas virtuales”. Es decir, que sean criptodivisas depositadas en plataformas no residentes en España.

No es, sin embargo, obligatorio presentar la declaración todos los años. Después de la primera vez, habrá que volver a cumplimentar el modelo solo si el saldo conjunto de las monedas virtuales en el extranjero, valorado en euros, hubiese aumentado en más de 20.000 euros con respecto a la última declaración.

¿Qué datos hay que aportar? Los contribuyentes deberán aportar información desglosada sobre cada moneda virtual en el extranjero y los saldos a 31 de diciembre de 2023 —o hasta la fecha en las que las han mantenido—, en unidades virtuales y en euros, además de nombre y apellidos o razón social y, en su caso, el NIF del país de residencia fiscal de quien custodia los medios de acceso a las criptomonedas, domicilio o sitio web.

¿Qué sanciones se prevén? Al igual que el modelo 720, también la declaración sobre tenencia de criptomonedas en el exterior lleva aparejadas sanciones por no presentarla o hacerlo fuera de plazo. La norma establece una multa fija de 5.000 euros “por cada dato o conjunto de datos referidos a cada moneda virtual individualmente considerada según su clase” que no se ha incluido en el modelo o cuya información haya sido incompleta, incorrecta o falsa, con un mínimo de 10.000 euros.

Si el modelo se presenta fuera de plazo y sin requerimiento de la Agencia Tributaria las multas son más suaves: de 100 euros por cada dato o conjunto de datos, con un mínimo de 1.500 euros.

El histórico fabricante italiano de automóviles con sede en Marenello y famoso por sus deportivos también tiene la intención de ampliar el servicio a otras regiones donde las criptomonedas están legalmente aceptadas, ha confirmado el Director de Marketing y Comercial de Ferrari, Enrico Galliera, en una entrevista con la citada agencia.

La compañía está utilizando el procesador de pagos de criptomonedas BitPay en Estados Unidos y actualmente permite transacciones en bitcoin, ether y USD Coin sin comisiones ni recargos, asegura Galliera.

El ejecutivo no ha especificado cuántos coches Ferrari espera vender con este sistema de pago, pero ha revelado que su cartera de pedidos está totalmente reservada hasta bien entrado 2025.

«Este cambio estratégico responde a las demandas de su clientela adinerada y marca un hito en la adopción de criptomonedas por parte de una empresa de prestigio», valora desde IG el analista Sergio Ávila.

«Muchos de los clientes de Ferrari han invertido en criptomonedas, y algunos de ellos son inversores jóvenes que han acumulado fortunas a través de este medio. Otros, más tradicionales en sus enfoques de inversión, buscan diversificar sus carteras. Esta iniciativa busca atender las necesidades y preferencias cambiantes de la clientela de lujo», añade Ávila.

La adopción de criptomonedas por parte de empresas de primera línea ha sido limitada debido a la volatilidad de estas monedas digitales, continúan desde IG. «Al responder a las demandas de su clientela y mantener su compromiso con la sostenibilidad, Ferrari busca conectarse con una nueva generación de compradores y fortalecer su posición en el mercado del lujo», agregan.

A medida que otras empresas observen esta iniciativa, es posible que se vea un aumento en la adopción de criptomonedas en diversas industrias, aventura Ávila.  

Con información de Agencias.