México se encuentra en un lugar privilegiado para las multinacionales que buscan acercar sus operaciones a sus principales mercados. Pero la esperada ola de empresas de nearshoring aún no se ha materializado debido al aumento de los costos, el deterioro de la infraestructura y la incertidumbre política, al igual que el prometido auge económico.
La noción de nearshoring pasó a primer plano durante la pandemia. A medida que la emergencia sanitaria casi paralizó las cadenas de suministro Este-Oeste, los directores ejecutivos comenzaron a hablar de invertir en sitios de fabricación más cercanos a sus clientes.
Las interrupciones de la era de la pandemia agravaron las preocupaciones de las empresas sobre el comercio global que habían sido provocadas por la imposición de sanciones por parte de Estados Unidos contra China en 2018. Más recientemente, la invasión rusa de Ucrania en 2022 y las crecientes tensiones entre Washington y Beijing han dificultado el nearshoring, una prioridad aún mayor en las salas de juntas de todo el mundo.
Eric Martel, director ejecutivo del fabricante de aviones Bombardier, habló de los beneficios del nearshoring en 2022 cuando anunció planes para ampliar la capacidad de fabricación de la empresa en México. Mientras tanto, La directora ejecutiva de Citi, Jane Fraser, dijo en noviembre que el mundo empresarial estaba alcanzando “un punto de inflexión” al revertir los esfuerzos de décadas de las empresas por reducir costos mediante el abastecimiento y el transporte de productos manufacturados lo más baratos posible.
A primera vista, México tiene muchos de los ingredientes que buscan las empresas internacionales. Para empezar, comparte frontera terrestre con Estados Unidos y se beneficia de las exenciones arancelarias otorgadas por el Tratado Estados Unidos-México-Canadá (TMEC), la zona de libre comercio que estableció en 2020 con Estados Unidos y Canadá.
También es accesible por mar desde Europa y Asia. Esas rutas son menos vulnerables a los problemas geopolíticos y los desastres relacionados con el clima que actualmente afectan a otros dos corredores comerciales clave, el Canal de Suez de Egipto y el Canal de Panamá.
En los últimos años, México ciertamente se ha vuelto más central para el comercio global. Las importaciones estadounidenses desde México totalizaron 455,000 millones de dólares en 2022, casi un 19% más que el año anterior y un 64% más que en 2012. Al mismo tiempo, la participación de las importaciones de México desde China pasó del 1% en 1994 al 20% en 2022, según un estudio reciente de los académicos Laura Alfaro y Davin Chor, una señal del deseo de Beijing de evitar las tensiones comerciales.
Si esto continúa, los beneficios económicos del nearshoring podrían transformar a México. Una avalancha de nuevas plantas de fabricación podría añadir un 3% adicional al PIB del país durante los próximos cinco años, así como más de 1 millón de puestos de trabajo, según un estudio reciente de Deloitte.
El presidente Andrés Manuel López Obrador ha tratado de aprovechar la ola del nearshoring. En octubre pasado, por ejemplo, anunció que los fabricantes internacionales de vehículos eléctricos podrían reclamar una deducción fiscal del 86% sobre las inversiones en el país. Con descuentos tan generosos que se ofrecen también en otras industrias, más empresas pueden verse tentadas a unirse a Tesla, Unilever, Bombardier y Dell Technologies, al anunciar planes para establecerse en México. Irónicamente, las empresas chinas también están llegando en masa, incluido el fabricante de equipos de construcción Lingong Heavy Machinery y el rival de Tesla, BYD.
Pero México aún no está cosechando los beneficios. Aunque la inversión extranjera directa se ha mantenido estable en alrededor del 3% del PIB durante gran parte de la última década, sólo una minoría de las empresas con sede en México informan haber visto un aumento en la demanda de sus productos debido al nearshoring, encontró Deloitte.
Esto es preocupante porque las ventajas percibidas de México se están desvaneciendo rápidamente. La lucha por el espacio industrial está elevando los costos que ya estaban aumentando. Según la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción, el precio del cemento y el acero reforzado aumentó hasta un 25% desde finales de 2021 hasta mediados de 2022. Mientras tanto, los precios de la tierra se están disparando.
En Santa Catarina, Nuevo León, el costo del terreno ha aumentado un 25% desde que Tesla anunció que construirá una fábrica allí en marzo de 2023. También se está volviendo más caro contratar personal. En enero, el salario mínimo aumentó un 20% a casi 22 dólares para la zona libre cerca de la frontera norte y 14,50 dólares para el resto del país. Y el aumento del peso mexicano, que fue la moneda de mejor desempeño del mundo el año pasado, según Trading View, también está elevando los costos locales. El peligro para el gobierno mexicano es que estos factores pronto puedan comenzar a disuadir a las empresas.
La frágil infraestructura de México también es un problema. En octubre pasado, el gigante naviero Hapag Lloyd, advirtió a los clientes sobre retrasos en el importante puerto mexicano de Lázaro Cárdenas, que ya había sufrido tres meses de retrasos. Los crecientes desafíos hacen que a México le resulte más difícil competir con sus rivales. Ese es un problema dado que el país aún no ha experimentado una ganancia económica inesperada considerable a pesar de todos los rumores sobre el nearshoring.
Por ejemplo, la manufactura como porcentaje del PIB solo aumentó al 21% en el primer semestre del año pasado, un pequeño aumento con respecto a los niveles prepandémicos del 20%. Los cárteles de la droga mexicanos también representan un riesgo para la seguridad de la fuerza laboral y aumentan los costos de los seguros.
Mientras tanto, las empresas se han apresurado a anunciar planes para nuevas manufacturas, pero son mucho más lentas a la hora de tomar medidas. Tesla aún no ha comenzado la construcción de su fábrica en Nuevo León. En octubre pasado, Elon Musk dijo que no estaba listo para ir “a toda máquina” con México porque le preocupan las altas tasas de interés y la salud de la economía global.
Otras cuatro empresas también han anunciado planes, pero aún tienen que establecer nuevos sitios de fabricación en México, según una fuente bien ubicada. Otros destinos de nearshoring enfrentan desafíos similares.
Se espera que Vietnam, Canadá, Alemania e India experimenten aumentos dramáticos en la fabricación gracias a la reconfiguración de las empresas de sus cadenas de suministro. Esto puede tardar algún tiempo en materializarse. A las empresas les gusta hablar de “eliminar riesgos” en sus cadenas de suministro para tranquilizar a los accionistas, pero a menudo tardan en iniciar la construcción de nuevas plantas debido a problemas logísticos y de costos.
Y si Donald Trump gana las elecciones presidenciales estadounidenses en noviembre, podría tomar medidas contra las importaciones extranjeras. Recientemente prometió imponer un arancel de importación del 100% a los automóviles chinos fabricados en México si regresa a la Casa Blanca. Sin duda, las cosas también podrían cambiar para mejor, al menos en México.
A pesar de las exenciones fiscales, la administración de López Obrador no es universalmente amada por las empresas. Las elecciones de junio podrían dar lugar a un candidato más favorable a las empresas. Claudia Sheinbaum, que se postula con el apoyo de López Obrador, es la candidata puntera a ganar la presidencia. Se espera que ella sea más pragmática que su mentor a la hora de recurrir al capital privado una vez que esté en el poder. Pero a menos que México pueda asegurar a las empresas internacionales que es un socio confiable, su auge del nearshoring se extinguirá en el mar.
El gobierno mexicano espera que el nearshoring (la tendencia a ubicar la capacidad de fabricación más cerca del mercado estadounidense que en Asia) sume 1.2 puntos porcentuales al crecimiento del PIB, que se espera que alcance el 3.5% en 2023. En los primeros seis meses de 2023, México recibió alrededor de 29,000 millones de dólares en inversión extranjera directa, un 5.6% más que en el mismo período de 2022. Más de la mitad de esa cifra correspondió al sector industria.
